NACHHALTIGKEITSBEZOGENE OFFENLEGUNGEN:
NACHHALTIGKEITS-STRATEGIE DER 4L CAPITAL GmbH
NACHHALTIGKEITSBEZOGENE OFFENLEGUNGEN:
NACHHALTIGKEITS-STRATEGIE
DER 4L CAPITAL GmbH
Finanzprodukt: Finanzportfolioverwaltung
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.1. ZUSAMMENFASSUNG
Das Finanzprodukt im Rahmen der vorliegenden Website umfasst die gesamte Finanzportfolioverwaltung der 4L Capital. Die Nachhaltigkeits-Strategie spiegelt lediglich das auf ökologische und / oder soziale Merkmale ausgerichtete Anlageuniversum wider und umfasst insofern nicht die gesamten Investitionen und das gesamte Anlageuniversum der 4L Capital.
Die 4L Capital identifiziert durch ihre eigens konzipierte Nachhaltigkeits-Strategie Anlageprodukte, die mittels entsprechender Investitionsentscheidungen dazu beitragen sollen, nachhaltige Entwicklung im Sinne der Sustainable Development Goals (SDGs) voranzutreiben.
Es werden insofern ökologische und / oder soziale Merkmale beworben, jedoch keine nachhaltigen Investitionen angestrebt (Verweis 2. Kein nachhaltiges Investitionsziel).
Um dem Grundgedanken der nachhaltigen Entwicklung insofern einen praktischen Rahmen zur Umsetzung zu liefern, konzentriert sich die Nachhaltigkeits-Strategie auf die 17 Ziele der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals (SDGs)): https://sdgs.un.org/goals; https://www.bmz.de/de/agenda-2030 sowie individuell durch die 4L Capital konzipierte Key-Performance-Indikatoren.(KPIs). (Verweis: 3. Ökologische und soziale Merkmale des Finanzprodukts).
Die Auswahl der Anlageprodukte erfolgt auf Basis eines mehrstufigen Prozesses. (Verweis 4. Anlagestrategie). Zunächst wird ein Ideenpool an Anlageprodukten unter Beachtung negativer Aspekte sowie unter Berücksichtigung kontroverser und negativer Verbindungen analysiert (Selektion). Anschließend wird die positive Wirkung der Anlageprodukte untersucht (Wirkung) (Verweis: 7. Methoden, Verweis: 5. Aufteilung der Investitionen). Die Anlageprodukte sollen diesem Analyseschritt zufolge, dem Grundgedanken der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital folgend, einen Beitrag zu den 17 Zielen der vereinten Nationen und / oder zu den individuell definierten KPIs liefern. Sofern sowohl die spezifischen Ergebnisse der Selektion als auch der Wirkung dem Verständnis der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital entsprechen, können diese Anlageprodukte in das Nachhaltigkeits-Universum aufgenommen werden. Weitergehend erfolgt eine Finanzanalyse der Anlageprodukte.
Die Nachhaltigkeit der Anlageprodukte wird insbesondere durch die Nutzung der Daten eines externen Datenanbieters (Verweis: 8. Datenquellen und -verarbeitung, 9. Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten) analysiert und überprüft (Verweis: 6. Überwachung der ökologischen und sozialen Merkmale, 10. Sorgfaltspflicht).
Es wird kein Referenzwert zugrunde gelegt (Verweis 12. Bestimmter Referenzwert). Angaben zur Mitwirkungspolitik unter Verweis 11. Mitwirkungspolitik.
2. KEIN NACHHALTIGES INVESTITIONSZIEL
Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische oder soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen angestrebt.
3. ÖKOLOGISCHE UND SOZIALE MERKMALE DES FINANZPRODUKTS
Das Finanzprodukt im Rahmen der vorliegenden Website umfasst die gesamte Finanzportfolioverwaltung der 4L Capital. Die Nachhaltigkeits-Strategie spiegelt lediglich das auf ökologische und / oder soziale Merkmale ausgerichtete Anlageuniversum wider und umfasst insofern nicht die gesamten Investitionen und das gesamte Anlageuniversum der 4L Capital.
Die 4L Capital identifiziert durch ihre eigens konzipierte Nachhaltigkeits-Strategie Anlageprodukte, die mittels entsprechender Investitionsentscheidungen dazu beitragen sollen, nachhaltige Entwicklung im Sinne der Sustainable Development Goals (SDGs) voranzutreiben.
Um dem Grundgedanken der nachhaltigen Entwicklung insofern einen praktischen Rahmen zur Umsetzung zu liefern, konzentriert sich die Nachhaltigkeits-Strategie auf die 17 Ziele der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals (SDGs)). Im Rahmen des Anlageuniversums mit dem Fokus auf ökologische und / oder soziale Merkmale stehen insbesondere folgende SDGs im Fokus:
- SDG 3: Gesundheit und Wohlergehen
- SDG 6: Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen
- SDG 7: Bezahlbare und saubere Energie
- SDG 8: Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum
- SDG 9: Industrie, Innovation und Infrastruktur
- SDG 11: Nachhaltige Städte und Gemeinden
- SDG 12: Nahhaltige/r Konsum und Produktion
- SDG 13: Maßnahmen zum Klimaschutz
Quellen: https://sdgs.un.org/goals; https://www.bmz.de/de/agenda-2030
Des Weiteren konzentriert sich die Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital auf folgende individuell durch die 4L Capital konzipierte Key-Performance- Indikatoren (KPIs):
- Kann das Geschäftsmodell des Anlageprodukts zu systemischen Lösungen beitragen?
- Kann das Anlageprodukt zu sozialen Aspekten für nachfolgende Generationen beitragen?
- Ist das Anlageprodukt auch für die Zukunft nachhaltig ausgerichtet?
- Leistet das Anlageprodukt einen Beitrag zur Artenvielfalt oder Biodiversität?
Stand: Februar 2024. Eine Änderung der KPIs wird zeitnah vermerkt.
Die dargestellten SDGs und KPIs stellen lediglich einen Fokus der Anlageprodukte innerhalb des Nachhaltigkeits-Universums dar und indizieren demnach keinen nachweisbaren Erfüllungsanspruch.
4. ANLAGESTRATEGIE
Die konkrete Ausgestaltung der Anlagestrategie ist unter anderem abhängig von der weltweiten Wirtschafts- und Kapitallage, der werteorientierten nachhaltigen Ausrichtung, den Fundamentaldaten des Unternehmens, der Diversifikation sowie den Angaben zur Risikobereitschaft. Die 4L Capital strebt je nach Kundenangaben ein optimales Verhältnis zwischen Sicherheit, Rentabilität und Liquidität und somit Rendite und Risiko an.
Das Finanzprodukt im Rahmen der vorliegenden Website umfasst die gesamte Finanzportfolioverwaltung der 4L Capital. Die Nachhaltigkeits-Strategie spiegelt lediglich das auf ökologische und / oder soziale Merkmale ausgerichtete Anlageuniversum wider und umfasst insofern nicht die gesamten Investitionen und das gesamte Anlageuniversum der 4L Capital.
Der Auswahlprozess der Anlageprodukte innerhalb der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital wird in mehrere Schritte untergliedert.
Zunächst wird ein Ideenpool an Anlageprodukten unter Betrachtung negativer Aspekte und Verbindungen analysiert (Selektion). Anschließend wird die positive Wirkung der Anlageprodukte untersucht (Wirkung). Sofern sowohl die spezifischen Ergebnisse der Selektion als auch der Wirkung dem Verständnis der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital entsprechen, können diese Anlageprodukte in das Nachhaltigkeits-Universum aufgenommen werden. Weitergehend erfolgt eine Finanzanalyse der Anlageprodukte, insbesondere unter Integration der Faktoren Rendite, Diversifikation, Total Return und Dividende (Finanzanalyse).
Die Aufnahme der Anlageprodukte in jeweilige Portfolien erfolgt bei Übereinstimmung der Ergebnisse der einzelnen Teilschritte mit der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital.
Die Werteorientierung der 4L Capital spiegelt sich insofern innerhalb des Auswahlprozesses der Anlageprodukte insbesondere in der Analyse der Wirkung sowie der Finanzanalyse wider.
Um in das Nachhaltigkeits-Universum der 4L Capital aufgenommen zu werden, müssen Anlageprodukte folgende Voraussetzungen erfüllen:
1. SELEKTION DER ANLAGEPRODUKTE
Die Indikatoren innerhalb der Selektion der Anlageprodukte sind als verknüpfend zu betrachten, d.h. es wird angestrebt, dass alle Indikatoren erfüllt sind oder eine entsprechende eigene durch die 4L Capital durchgeführte Analyse bzw. weitere Anmerkungen und oder Informationen ergänzt wird / ergänzt werden.
Zu den zu analysierenden Faktoren zählen:
FAKTOREN
Einhaltung des BVI Konzepts
BESCHREIBUNG
Beachtung von Aspekten und Umsatzanteilen u.a. betreffend
- Rüstung
- Geächtete Waffen
- Tabak
- Kohle
- Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact
- Verstöße gegen Demokratie- & Menschenrechte
Einhaltung individuell durch die 4L Capital selektierter Faktoren
Beachtung von Aspekten und Umsatzanteilen u.a. betreffend
- Fracking
- Kernenergie
- Glücksspiel
- Vermeidbare Tierversuche
Quellen:
BVI Konzept:
https://www.bvi.de/service/muster-und-arbeitshilfen/mindeststandard-zur-zielmarktbestimmung/ unter „Ergänzung des Zielmarkts um Angaben zu nachhaltigkeitsbezogenen Zielen und Nachhaltigkeitsfaktoren“
UN Global Compact:
2. WIRKUNG DER ANLAGEPRODUKTE
Im zweiten Schritt der Analyse wird die positive Wirkung der Anlageprodukte evaluiert. Anlageprodukte werden sodann in das Nachhaltigkeits-Universum der 4L Capital aufgenommen, wenn einer der folgenden Indikatoren positiv erfüllt ist:
INDIKATOR
Positiver SDG Score
BESCHREIBUNG
Externer Datenanbieter, Evaluierung der Gesamtauswirkung des Anlageprodukts bezogen auf alle 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung
Positiver SDG Durchschnitt
Das Mittel aus allen SDG Scores für die einzelnen Ziele für nachhaltige Entwicklung
Positiver SDG Lösungs-Score
Externer Datenanbieter, Evaluierung des Produktportfolios bezogen auf einen Beitrag zu Nachhaltigkeitszielen im ökologischen und / oder sozialen Sinn
Eigens durch die 4L Capital durchgeführte Analyse in Bezug auf die SDGs
Begründung, warum das Anlageprodukt einen positiven Beitrag zu einem der 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung leisten kann, ggf. Integration entsprechender Hintergrundinformationen
Eigens durch die 4L Capital analysierte(r) zutreffende(r) KPI(s)
- Beitrag zu systemischen Lösungen
- Beitrag für nachfolgende Generationen
- Nachhaltige Zukunftsausrichtung
- Beitrag zur Biodiversität
Weitere Informationen über die Auswahl dieser Anlageprodukte kann eingesehen werden unter: Punkt 7: Methoden.
Von einer expliziten Politik zur Bewertung der Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung der Unternehmen, in die investiert wird, wird abgesehen. Diese Aspekte können allerdings Bestandteile innerhalb der Analyse der Wirkung der Anlageprodukte sein.
5. AUFTEILUNG DER INVESTITIONEN
Es existiert keine Aufteilung der Investitionen innerhalb des Universums der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital. Die dargelegte Anlagestrategie (Punkt 4: Anlagestrategie) sowie die dargelegte Methode (Punkt 7: Methode) gilt für alle im Nachhaltigkeits-Universum befindlichen Anlageprodukte.
6. ÜBERWACHUNG DER ÖKOLOGISCHEN UND SOZIALEN MERKMALE
Zur Wahrung der Sorgfaltspflicht und der Überprüfung werden die einzelnen Teilschritte gemäß Punkt 4: Anlagestrategie regelmäßig kontrolliert, sodass eine Konformität mit der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital angestrebt werden kann.
7. METHODEN
Das Finanzprodukt im Rahmen der vorliegenden Website umfasst die gesamte Finanzportfolioverwaltung der 4L Capital. Die Nachhaltigkeits-Strategie spiegelt lediglich das auf ökologische und / oder soziale Merkmale ausgerichtete Anlageuniversum wider und umfasst insofern nicht die gesamten Investitionen und das gesamte Anlageuniversum der 4L Capital.
Im Folgenden werden die Punkte Selektion sowie Wirkung näher beleuchtet, um einen tieferen Einblick in die Nachhaltigkeits-Strategie und die Ausgestaltung der Nachhaltigkeitsindikatoren der 4L Capital zu gewährleisten.
1. SELEKTION DER ANLAGEPRODUKTE
Innerhalb der Selektion der Anlageprodukte werden diese auf negative oder kontroverse Verbindungen sowie auf negative Praktiken hin untersucht.
Die Faktoren werden unter Zuhilfenahme der Daten eines externen Datenanbieters selektiert. Sofern keine Daten vorliegen oder diese aus Sicht der 4L Capital unzureichend oder zu ergänzen sind, können auch eigenständige Analysen durchgeführt oder Informationen ergänzt werden. Die Datenbasis hierbei können insbesondere öffentlich zugängliche Publikationen darstellen.
2. WIRKUNG DER ANLAGEPROUKTE
Im zweiten Schritt der Analyse wird die positive Wirkung der Anlageprodukte, ebenso durch Berücksichtigung der Daten eines externen Datenanbieters, evaluiert. Die Anlageprodukte sollen, dem Grundgedanken der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital folgend, einen Beitrag zu den 17 Zielen der Vereinten Nationen und / oder zu den individuell definierten KPIs liefern.
Sollten für spezifische Anlageprodukte keine oder unzureichende Daten zur Verfügung stehen, kann eine weiterführende Analyse durch die 4L Capital erfolgen. Diese weiterführende Analyse kann sich ebenso auf die SDGs beziehen oder mittels der individuell durch die 4L Capital definierten KPIs vorgenommen werden. Die Datenbasis hierbei können insbesondere öffentlich zugängliche Publikationen darstellen.
Weitere Informationen über die Voraussetzungen zur Aufnahme der Anlageprodukte sind auffindbar unter Punkt 4: Anlagestrategie.
8. DATENQUELLEN UND -VERARBEITUNG
Die Datenquellen für die Analyse beziehen sich insbesondere auf Daten eines externen Datenanbieters. Im Falle der Durchführung selbstständiger Analysen oder der Ergänzung weiterer Informationen durch die 4L Capital kann zudem auf anlagespezifisch öffentlich verfügbare Informationen (Unternehmensberichte und Nachhaltigkeitsberichte, Websites, externe Daten der OECD, der World Bank, des SDG Index, des SDG Reports, der Berichte des IPCC, aus Our World in Data) sowie auf die individuelle und spezifische Einschätzung der 4L Capital zurückgegriffen werden.
Zur Sicherung der Datenqualität werden ausschließlich solche Daten genutzt, die die 4L Capital als valide Quellen identifiziert hat. Die Daten werden sorgfältig recherchiert und in anlagespezifischen Dateien für die weitergehende Analyse gespeichert. Der Anteil geschätzter Daten bezieht sich auf ca. 7%.
9. BESCHRÄNKUNGEN HINSICHTLICH DER METHODEN UND DATEN
Der 4L Capital sind keine ausschlaggebenden Beschränkungen der Methoden und Daten bekannt. Gegebenenfalls sind bei spezifischen Anlageprodukten keine akkuraten Daten verfügbar und es werden selbstständige Analysen durch die 4L Capital durchgeführt. Dies wird in der internen Dokumentation ersichtlich.
Die Beschränkungen haben insofern keinen Einfluss auf die Erfüllung der ökologischen und / oder sozialen Merkmale, da die geschilderte Methodik diese Flexibilität und Offenheit im Hinblick auf die SDGs sowie insbesondere die eigens durch die 4L Capital definierten KPIs erlaubt.
10. SORGFALTSPFLICHT
Die 4L Capital verweist auf den Punkt 6: Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale. Die 4L Capital verwendet die Daten eines externen Datenanbieters sowie interne Kontrollen, um eine Konformität der Anlageprodukte mit der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital anzustreben.
11. MITWIRKUNGSPOLITIK
Die Mitwirkungspolitik für die 4L Capital wird hier geschildert: https://4l.capital/mitwirkungspolitik/.
Es existieren keine Managementverfahren im Hinblick auf nachhaltigkeitsbezogene Kontroversen.
12. BESTIMMTER REFERENZWERT
Für die Nachhaltigkeits-Strategie wird kein Referenzwert verwendet.
ANGABEN GEMÄß EU-TAXONOMIE 2020/852
Geltend für die klassische Finanzportfolioverwaltung:
Aufgrund gesetzlicher Vorschriften (Art. 7 TaxonomieVO) sind wir auf Basis der Wahl der klassischen Strategie zu der nachfolgenden Angabe verpflichtet:
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Geltend für die Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital GmbH:
Aufgrund gesetzlicher Vorschriften (Art. 6 TaxonomieVO) sind wir auf Basis der Wahl der Nachhaltigkeits-Strategie der 4L Capital GmbH zu der nachfolgenden Angabe verpflichtet:
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen.
Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Stand: 31.07.2024
Aktualisierung: 23.03.2023
Aktualisierung: 27.12.2022
Aktualisierung: 23.02.2023
Aktualisierung: 31.07.2024
